割安株投資研究所

2004年に株式投資をはじめました。現在の投資スタイルは割安株投資がメインです。好きな格言は「人の行く裏に道あり花の山」。

駅探(3646)と橋本総業(7570)の立会外分売

明日は「駅探(3646)」と「橋本総業(7570)」の2銘柄の立会外分売があります。

◆「駅探(3646)」:東証マザーズ

経路検索サービス『駅探』運営。モバイル経由の個人課金、法人向けライセンス販売、広告を展開。今期は増収減益の予想ながら、第3四半期決算発表時に通期業績の上方修正を行っています。東証IRフェスタに出展していたのですがスルーしてしまいました^^;

分売実施日:2014年3月14日(金)
信用貸借区分:信用
分売価格:515円
前営業日終値:530円
割引率:2.83%
申込単位:100株
申込上限:10,000株

立会外分売のポイント

(①株式指標②業績③権利取り④分売数量と信用貸借区分⑤チャート⑥相場環境)

①PER13.4、PBR1.77、配当利回り3.77%と指標面では配当利回りに魅力がありますね。

②今期の業績は第3四半期まで終了しています。

以下は(昨年比/通期業績予想進捗率)で記載します。

売上高  19.39億円(5.0%/72.4%)

営業利益 3.46億円(67.6%/78.6%)

経常利益 3.47億円(70.6%/78.9%)

四半期純利益 2.14億円(74.8%/78.4%)

増収減益の業績予想となっていますが、将来的にも成長力を疑問に思っているので投資対象としては魅力はあまりないと思います。

③3月決算銘柄で配当金20円(中間10円/期末10円)です。期末一括配当なら魅力的なんですけどね。株主優待制度はありません。

④分売予定株数は344,000株で普段の出来高は60,000株くらいなので、あまり気にする必要はないでしょう。また、信用貸借区分は信用です。

⑤過去1年の日足チャートを見てみましょう。

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⑥CME日経平均先物は18時30分現在、日中終値より若干安いくらいの水準です。

以上の6点を総合的に考えると、私は見送りの方向で今のところ考えています。ただ、大きく下げることはないと思うので買いでも良いと思いますが、短期的にも中長期的にも私はあまり魅力を感じないのでこういう結論です。

 

◆「橋本総業(7570)」:東証2部

管工機材、住宅設備機器、空調機の卸売り。北海道から九州まで全国展開。環境商材の拡大図る。過去10年の業績を見ても非常に安定感があります。

分売実施日:2014年3月14日(金)
信用貸借区分:信用
分売価格:1,138円
前営業日終値:1,174円
割引率:3.06%
申込単位:100株
申込上限:1,000株

立会外分売のポイント

(①株式指標②業績③権利取り④分売数量と信用貸借区分⑤チャート⑥相場環境)

①PER6.6、PBR0.84、配当利回り2.39%と指標面を見ると割安度は高そうですね。

②今期の業績は第3四半期まで終了しています。

以下は(昨年比/通期業績予想進捗率)で記載します。

売上高  885.58億円(8.9%/74.7%)

営業利益 10.82億円(28.2%/67.6%)

経常利益 12.95億円(23.9%/70.0%)

四半期純利益 14.51億円(151.6%/84.4%)

利益面の進捗率は心配ですが、昨年よりは好調ですね。消費税増税前の特需があったので当然かもしれませんが、その分来期は心配でもあります。

③3月決算銘柄で配当金は25円(中間10円/期末15円)、株主優待制度は100株以上保有でQUOカード1000円分の権利日が近くなっています。

④分売予定株数は240,000株で普段の出来高は17,000株くらいなので、数量は割と多いですが、そこまで気にする必要はないでしょう。また、信用貸借区分は信用です。

⑤過去1年の日足チャートを見てみましょう。

f:id:maropiko:20140313181532p:plain

今年に入って1月は株価に勢いがついていますね。

⑥CME日経平均先物は18時30分現在、日中終値より若干安いくらいの水準です。

以上の6点を総合的に考えると、私は見送り方向で今のところ考えています。ただ、これも駅探と同じで大きな損失を被る可能性は低いと思うので買いでも良いのではないでしょうか。もう少し分売数量が少なければ私も申し込んだと思います。

 

◆書籍紹介

いよいよ明日は四季報発売日ですね。

CD-ROM版で私が重宝しているのは、過去1年分の四季報を閲覧できることと、過去10年分の業績推移を確認できることです。

まだ使ったことない方はぜひ1度お試しあれ!

会社四季報CD-ROM2014年2集春号

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それではまた明日(^_^)/~

 


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