「エストラスト（3280）」はキラ星銘柄か？

年末から仕事が忙しく、やっとひと段落できたので、昨日あたりから個人投資家のブログをチェックしておりました。

そんな中「鎌倉雄介の株道場」で「お年玉銘柄」という記事がありました。

鎌倉さんの推奨する銘柄とは結構かぶる割合が高いので、推奨銘柄はチェックするようにしているのですが、今回の記事でも一つ面白そうな銘柄を知ることができました。

それが東証マザーズ上場の「エストラスト（3280）」です。

山口・九州エリアで第2位のマンション販売業者で、今期の業績もすでに上方修正している業績好調な銘柄です。

この業界は増税前の駆け込み需要で今期の業績が好調なのは広く知られているところですが、実はこの企業来期のマンション契約進捗率がすでに7割を超えている、増税などどこ吹く風の絶好調企業です。

「平成26年第2四半期決算説明資料」を見ると、意欲的な中期経営計画も確認でき、成長性もありそうな銘柄です。九州地区のマンション販売は穴吹興産九州がシェアトップのようですが、年間販売戸数が600戸前後なので将来的にそのあたりの年間販売戸数は見込めそうです（会社側は年間500戸体制を構築すると明言）。それにプラスして現在力を入れ始めている戸建（年間100戸体制を目指す）とストック型ビジネスである不動産管理事業の3つのセグメントで事業を運営しようとしています。

九州地区は人口集積が予想される福岡を中心に、マーケットの縮小はしばらくなさそうなので、その中でシェア拡大を図っていけば成長余力はまだまだありそうな気がします。

大きく投資するにはもう少し詳しく調べてみたいことはありますが、第一印象としては悪くない印象を持ちました。次に割安度を確認してみようと思います

◆株式データ（1/6終値）

株価　　　858円

単元株数　100株

PER　　　7.97

PBR　　　2.85

配当利回り　0.70％

時価総額　43億円

発行済株式数　5,017,000株

◆目標株価　1322円

事業価値　10.1億円×0.6/6％＝101億円